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记录辞职回家做交易(五十五)初尝套利

发布日期:2022-03-28 08:06    点击次数:132
2020年11月24日星期二,全职交易第五十五天,初始资金2,600,000,累计分红186,700,当日收盘权益3,130,648.50,当日盈亏金额7,916.68,当日盈亏比例0.25%,单位净值1.2041,累计盈利717,348.50,累计净值1.2759。今天大盘低开低走,上证50收跌0.78%,沪深300收跌0.61%。上涨的热情略有冷却,两市成交量也缩至8300亿。不过看起来上涨的趋势倒没有太大变化,后续可能慢涨。鉴于我对方向一向看的不准,此处只是随便说说,不构成操作建议。今日低开后看到上涨势头缓和,便补上了一些认购腿,将159919的持仓做成中性,510050的持仓略微偏多。之前借给朋友开两融的150万,中午的时候先转回来了100万,于是下午做了20手备兑认购,按原计划尝试一下套利(本来想做40手的,但是另外50万因为限额要明天才能转回来,只好先试20手了)。因为临近到期日,实值认购几乎没了时间价,所以开仓有些费劲。下午那会看,行权价3300及以下的认购都是负时间价,3400时间价也是大概在负的到20以内浮动,所以只好选择认购3400。由于时间价值太小,甚至抵不过市价买入的滑点,所以操作的时候很是惊险。我在510050价格3.493的时候,以限价单0.094挂了11认购3400的合约,限价3.492挂了510050。不过就在我刚刚挂完,标的就开始微微上涨,一度涨到3.497。认购合约那边就成交了,但是标的现货还没有。后来略有回落,但我看回落幅度过小,怕再次拉升,就把限价改到了3.493。后来陆续都成交了。相当于备兑开仓的时候,认购期权还有每张10元的时间价。另外我发现,市值将近70万的ETF,手续费竟然只收了我34块,相当于万分之0.5,怎么会这么便宜??今天有个小失误,因为第一次用这边的现货账户,收盘后忘记截图了,现在登不上去,手续费这块只能明天验证一下,不过应该是没有算错,查了下基金的场内手续费是万分之0.45,之前说我的手续费是加收10%,应该是万分之0.495没错了。我不是做广告,但是突然感觉期货商真是便宜。。不过顺便吐槽一下,为啥晚上就登不上去账户呢,之前在券商只是清算的时候登不上,稍微晚点就好了,这边难道是为了省电,晚上就不开服务器了?我把套利的信息总结了下表格。后续的话,理论上讲有两种方案。第一种是明天如果实值认购出现折价,可以买入平仓(如果实值认沽也折价,好像平掉卖购,再开买沽,然后行权也行?行权结算费才0.66一手,不知道行权的话要不要收ETF的交易手续费)。这种方案,如果认沽认购各折价50一张,一共折价100。20张套利2000块,减到手续费大概100块,收益率大概是1900/70万=0.27%。一年做12次能增强3%,好像还可以,不过要小心滑点。第二种方案,是拿着备兑,等待被行权,因为之前听说过,有一定概率不会被指派(可能是因为买方忘记了,或者资金不足吧,类似于中新股忘记缴款)。到时候没有被行权的卖购,内在价值就是我白捡的了。以现在的价格看,白捡2张的话,收益就超过第一种方案,白捡2张的概率是2/20=10%,感觉有10%的人都忘记行权,好像不太可能,所以具体还是看明天实值期权的折价情况,稳妥的方式当然还是吃折价,这第二种方案像是买彩票,不过倒是省心,就开仓的时候搞好,不用管了。这是我第一次尝试套利,其实我看到软件上好像有个小模块是用来套利的,但是没敢用,如果这次成功了,觉得套利有的搞,就研究一下那个小模块。不然手工挂限价单,太累了。另外还有个问题,因为这个备兑开的晚,深度实值已经折价了,所以最后选择的合约实值比较浅,导致理论上这个套利不是无风险的,如果明天跌幅较大,跌破3.4,就会亏损。如果能选择10%以上的实值,比如3.1这样。因为只剩一天到期,跌10%也依然是实值,所以这样才能达到理论上的无风险套利。

由一种花色序数牌组成序数相连的七个对子的和牌。不计清一色、不求人、单钓分。如图121现金棋牌游戏,

我套用别人的话对他说:“打麻将不过是一种娱乐,喜欢娱乐的人多了是好事,说明人们的生活提高了嘛。这也是一种社会文明的现象,不信你试想想,是不是越是经济文化发达的地方和人群现金棋牌游戏,打麻将的风气越兴盛?”




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